私は2020年から米国投資を始めました。米国投資を始めて15ヶ月になります。
2040年までには経済的自立（FIRE）を目指しています。残り19年です。
毎月約20万円を積立投資で米国株を買っています。
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新興国ETFの概要
アセットロケーションに新興国ETFの組み入れを検討しています。総資産の市場価格が高く、大手3社のETFを調べてみました。
| ティッカー | VWO | IEMG | SPEM |
| 名前 | バンガードFTSE 新興市場ETF | iシェアーズコア MSCI新興市場ETF | SPDRポートフォリオ 新興市場ETF |
| 会社 | バンガード | ブラックロック | ステートストリート |
| 経費率 | 0.10% | 0.11％ | 0.11% |
| 資産額 | 77.32億ドル | 76.53億ドル | 60.5億ドル |
同じような規模で経費率も低いものを抽出しました。大きな違いは見当たりません。
新興国ETFのPER,PBR
新興国ETFの数字で表せる価値になります。
| ティッカー | VWO | IEMG | SPEM |
| 保有銘柄数 | 5,060 | 2,515 | 2,599 |
| 株価収益率（PER） | 19.2 | 19.97 | 16.37 |
| 株価純資産倍率（PBR） | 2.2 | 2.16 | 1.44 |
| 配当利回り | 1.80％ | 1.80％ | 1.81％ |
各ETFで微妙に違いがあります。
新興国ETFの投資先割合
国別の投資割合になります。
| ティッカー | VWO | IEMG | SPEM |
| 中国 | 43.1% | 36.07% | 36.06% |
| 台湾 | 17.4% | 14.26% | 15.26% |
| インド | 11.1% | 10.40% | 12.66% |
| ブラジル | 4.9% | 4.51% | 5.11% |
| 南アフリカ | 4.2% | 3.76% | 4.32% |
IEMGは韓国に13.26%、SPECは香港に6.76%です。
個別投資先では各社とも、台湾セミコンダクター、テンセント、アリババが上位3社になります。
新興国ETFのリターン
大事な大事な成績表になります。税引き後の値です。各社の発表の値ですが、前提が全て正しいとは限らないので参考程度です。
| ティッカー | VWO | IEMG | SPEM |
| 1年 | 9.25％ | 18.18％ | 19.23% |
| 3年 | 4.31％ | 5.81％ | 4.39% |
| 5年 | 9.23％ | 12.25％ | 11.76% |
| 10年 | 2.23％ | — | 3.36% |
3年、5年スパンで見ると、IEMGが一番良い数値になります。そこまで大きな差は無いと思っています。
新興国ETFの株価推移
直近1年の株価推移です。濃い青がVWO、黄色がIEMG、薄い青がSPEMになります。
直近5年の株価推移です。濃い青がVWO、黄色がIEMG、薄い青がSPEMになります。
直近15年の株価推移です。濃い青がVWO、黄色がIEMG、薄い青がSPEMになります。
まとめ
新興国ETFを調べてみました。結果は、中国・台湾を主な投資先となっており、新興国に中国が組み込まれていることがわかります。米中覇権争いが言われますが、個人GDPからしたら中国は新興国扱いになるようです。新興国が投資先として魅力を感じるかどうかは、中国が投資先として魅力を感じるかどうかと言えます。
3社で比較しましたが、ほとんど大きな違いはありません。直近1年の株価推移もほとんど変わりありません。例えば、ETFの歴史や経費率を重んじるならVWO、中長期のリターンを重んじるならIEMG、短期のリターンを重んじるならSPEMと選ぶ基準の価値観により変わると思います。
私は分散投資の観点からアセットロケーションの10％を新興国に投資したいと考えています。但し、どの銘柄も設定来の高値圏になります。投資タイミングは難しいと感じています。これから先、少しずつ買い増しを始めたいです。
今後も分散投資、積立投資のMyルールを守って投資を続けます。
宜しければ応援お願いします。
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